michaelwang

美國證券管理委員會（SEC）16日具狀控告高盛公司與一名副總裁詐欺，涉嫌在銷售牽涉到次級房貸的金融產品時向投資人隱匿關鍵事實。高盛股價應聲暴跌逾15%，拖累道瓊工業指數下跌逾百點。

美國證管會在16日的訴狀中說，高盛公司讓鮑森避險基金（Paulson & Co）選擇一項合成擔保債權憑證（Synthetic CDO）的資產內容，並且讓鮑森避險基金持有對此資產做空的部位，同時卻欺騙其他投資人這項合成CDO產品是由第三方選取組成。

鮑森避險基金並未受到證管會控告。證管會另外控告高盛副總裁托爾（Fabrice Tourre）涉嫌詐欺。

美國證管會說：「這項產品相當新，相當複雜，但是涉及的欺詐與利益衝突卻相當古老，相當單純。

高盛不當允許正在做空房貸市場的客戶，去嚴重影響到投資組合中要選取哪些房貸證券，同時又告訴其他投資人這筆投資組合是由獨立、客觀第三方所選取。」

高盛公司股價16日早盤暴跌15%至156.62美元。

道瓊工業指數大跌134點或1.2%至11,010點金融類股同步下挫，美國銀行、摩根士丹利與摩根大通銀行股價跌幅均逾4.3%。波克夏A股也大跌5.1%。

Capital Advisors公司總裁高達德說：「我現在不會想要持有高盛的股票。如果這項指控有部分是對的，你會想要和一家不把你的利益考量在內的公司做生意嗎？這就是這項指控的內容。」

另據英國金融時報報導，高盛一筆國際房地產投資也蒸發98%，幾乎血本無歸。

高盛上個月提供給投資人的年度報告顯示，由於美國、德國和日本房市的投資失利，旗下的國際不動產投資基金Whitehall Street International由18億美元銳減為3,000萬美元，成為不動產基金慘賠的最新例證。

摩根士丹利日前向投資人表示，88億美元的房地產基金可能大賠54億美元。

歐巴馬政府目前企圖限縮銀行的私募基金投資。

該年報顯示，高盛以4.36億美元名列Whitehall基金最大的單一投資人。

這檔基金2005年起開始募集，當中有逾半的資金投入美國，其次為德國。

然而，隨著美、德的房市劇烈波動，這檔基金的虧損不斷擴大。

高盛在寫給投資人的信裡坦言，利用高槓桿的方式投資預估資產價值已顯著下滑的市場，有相當負面的影響。不過這檔基金未來仍有機會收復失土。

高盛在信中說：「我們將持續關注重建投資組合價值的機會，讓基金價值回升，也讓投資人重拾信心。」

目前高盛正積極整頓數筆投資，以重建基金價值，例如日本不動產業者Valencia的5.58億美元再融資案，以及數筆德國投資的整頓與展延貸款。

但是，高盛也將日本大和工業公司等幾筆投資的整頓案交由投資人表決。

高盛公司16日遭到美國證管會控告詐欺，股價應聲崩落13%，並拖累歐美股市與商品市場大跌。圖為高盛在紐約的總部大樓。 （路透）

美國證管會並表示，荷蘭銀行（ABN Amro）與德國工業銀行（IKB）是高盛這項合成債權擔保憑證（Synthetic CDO）產品的大輸家，一同賠掉近10億美元。IKB與買下荷銀的蘇格蘭皇家銀行（RBS）後來都必須

經濟日報／提供

SEC的詐欺指控使高盛商譽蒙上陰影，投資人並擔心其他金融機構也可能遭遇類似官司。高盛股價16日收盤暴跌近13%，市值蒸發120億美元。德意志銀行跌掉9%，摩根士丹利下跌6%，收購美林公司的美國銀行以及花旗集團皆下挫5%。

負責調查本案的證管會結構與新商品部門主管林克（Kenneth Lench）說：「證管會繼續調查投資銀行與其他將複雜金融產品包裹成證券的公司，他們在美國房市顯露下滑跡象時推出這些連結房市的商品。」

高盛等投資銀行一直是商品期貨市場的資金主力，高盛被告的消息撼動商品市場。西德州輕原油5月期貨價16日一度暴跌3.5%，收盤跌幅縮至2.7%，成為每桶83.24美元。黃金現貨價格也大跌1.88%，至每英兩1,137.4美元。

證管會指控，高盛2007年2月推出的「珠算2007-AC1」（Abacus 2007-AC1）的合成CDO商品，其實是設計用來讓鮑森避險基金公司做空房市。但是負責這項產品的高盛副總托爾（Fabrice Tourre）卻欺騙投資人說，「珠算2007-AC1」是由另一家獨立的ACA管理公司所設計，隱瞞鮑森正在做空這項產品的事實。證管會因此對高盛公司與托爾都提出民事的詐欺訴訟。

證管會表示，控告高盛是基於高盛隱瞞證券產品的重大事實。鮑森公司沒有遭到任何指控。

2006到2007年期間，看空美國房市的人紛紛找上各投資銀行，設計與這次涉案CDO類似的複雜放空產品。因此高盛被告可能是連串類似訴訟的開端，在這類CDO虧錢的投資人可能紛紛興訴。

荷蘭合作銀行（Rabobank）已在去年控告美林公司用同樣的手法，一方面讓避險基金客戶做空CDO，另方面又在未告知的情況下向荷蘭合作銀行銷售這筆CDO，使該銀行損失4,500萬美元。

美國證管會的起訴文件說，德國工業銀行因為「珠算2007」而虧掉1.5億美元，荷蘭銀行賠掉8.41億美元。這些錢最終大多落到鮑森公司手中。高盛在過程中收受鮑森公司1,500萬美元的手續費。知情人士說，托爾在2007年拿到逾200萬美元獎金，並獲升遷到歐洲推廣這類產品。

高盛發表聲明說，證管會的指控「毫無事實或法律根據」，將極力維護公司的清白。高盛並指出，在這場交易裡高盛也損失了9,000萬美元。

小辭典／合成CDO

債權擔保憑證（CDO）是分層給付的金融產品。一般是把許多有固定支付金流的債券集合成一個資產池，然後分多層出售。優先層CDO買家拿最低利率，但優先獲得支付；最底層CDO買家拿最高利率，但萬一違約就首先承受損失。

合成CDO則不把實際的資產證券放進資產池，而是拿信用違約交換（CDS）合約放進資產池。在高盛案中，SEC指控高盛其實是讓做空這筆CDO的人去選擇哪些CDS要包裝進CDO，但沒有告訴CDO買方。 （編譯陳家齊）

王建民離開了，他在洋基球場的置物櫃自然得「易主」，從勇士交易來的瓦茲奎接下了先發投手陣容中的空缺，也接手了王建民的置物櫃。

王建民離開了，洋基球場球員停車場出入口的上方原本是他的海報，如今也被拆除，換上的是從老虎交易來的葛蘭德森。

2010年的洋基隊，2010年的洋基球場，將看不到過去那個熟悉的40號身影。

洋基隊13日將出戰天使隊，這是他們2010年的紐約主場開幕戰，賽前並將舉行2009年世界大賽冠軍戒指的頒發儀式。日本籍球星松井秀喜本季加盟天使隊，他也會在現場領取冠軍戒指。

「我們會很高興看到他（松井），」洋基總教練吉拉迪說，「我真希望所有人都能在這裡，一起拿到戒指。」

吉拉迪口中的「所有人」，指的是今年已經離隊、包括王建民在內等去年效力洋基的球員。他認為，那是屬於全體的榮耀，應該要所有人能一起領獎，是最好不過的。「真要大家一起領，唯一的方法，就是他們都退休了，」吉拉迪開玩笑說。

天使隊是洋基主場開幕戰的對手，松井因此能幸運與前隊友一起分享榮耀。轉到其他隊的球員，就得等到所屬球隊造訪紐約時才能領取。至於王建民，由於國民今年沒有與洋基的跨聯盟賽程，要怎麼拿這枚戒指，洋基還沒決定。

國民隊今年還有兩次在客場打大都會隊的機會，王建民若能隨行到紐約，順道到洋基球場領取冠軍戒，會是可行之道。要不然，郵寄是最簡單的方法，少了球迷的歡呼聲就是了。

「戒指，是一定會給的，」洋基公關拉提摩說，「至於怎麼交給Wanger（王建民），我們還不確定。」

真的可惜了，雖然交易、轉隊、受傷，都是職業運動的一部分與現實面，王建民無法以洋基球員的身分親自領取冠軍戒指，確實可惜。畢竟，紐約是他發光發熱的城市。

「這就是職業地方殘酷的地方，你與球員建立關係與感情，但事情會改變的，」吉拉迪說，「但是，這並不改變你對這些球員的感覺，只是無法每天見到他們罷了。」

王建民排定在美國時間3月8日回到位於維耶拉的國民隊春訓基地，洋基隊在3月12日將造訪做客維耶拉，進行兩隊在本季葡萄柚聯盟第一場交手，而且洋基也宣布由派提特擔任這場先發，同時這是老派在今年熱身賽第一場先發。

至於建仔絕對無法在這場比賽上場對上前東家，不過他將首度以洋基對手身分出現在球場，看新東家對上洋基，由於洋基各場熱身賽都是吸引最多關注，屆時這場比賽即使建仔無法上場，建仔同樣會成為被報導的主角，尤其是跟著洋基隊春訓的紐約媒體，同樣會以洋基和建仔的關係，以及建仔復健程度做文章。

建仔趕不上12日，24日輪國民到洋基春訓基地做客，或許他上場機會仍很小，如果他能隨國民到坦帕比賽，對他熟悉不過的坦帕洋基基地，心情必定會有更大不同感受。

同樣在葡萄柚聯盟，洋基熱身賽和國民熱身賽的熱度相差很多，兩隊過往交手都是以洋基為主，國民為副，不過今年兩隊熱身賽，增加了建仔的因素滲雜在內，也使得建仔即使無法上陣對洋基，依然是紐媒和大聯盟的重點話題。

建仔回到維耶拉基地後，國民除了12日碰洋基，9日先碰到倪福德效力的老虎隊，11日再碰到羅嘉仁效力的太空人隊密集先後來訪維耶拉。

葉君璋加盟兄弟象隊之事，再度出現變數。

昨天上午兄弟象隊才決定要爭取葉君璋，興農總裁楊天發在下午就發出嚴正的聲明稿，指出凡是因道德及風紀問題遭到釋出的牛隊球員，將明確告知其餘三隊不得任用，否則不排除解散球隊。

外界馬上把興農發的這分聲明稿與兄弟決定簽下葉君璋之事畫上關聯，但牛隊馬上對外滅火說，聲明稿指的是未來，與昨天葉君璋加盟兄弟隊無關。

但今天上午兄象象隊已面臨牛隊在公開與私下給予的壓力。兄弟老闆洪瑞河很無奈的說，現在簽與不簽葉君璋，球團真的是左右為難，眼前也不想破壞中職四球隊之間的和諧，稍後將會發出聲明，說明除非是興農球團同意或是沒有意見，才會與葉君璋簽約。

21日興農球團已對外宣布葉君璋為戰力外的球員，等於是成為無契約的自由球員身分，牛隊還很大方的對外表示，葉君璋頂多再打一、兩年，如有機會也可以轉戰其他球隊。

只是牛隊似乎是說一套、做一套，今天上午從象隊的態度轉變，認為必須獲得牛隊同意才能與葉君璋簽約舉動，也凸顯出興農隊對葉君璋封殺到底的決心。

葉君璋即將加入兄弟象隊，他工會的背景，會對從未有球員加入工會的象隊產生何種效應？ （本報資料照片）

象隊原本想簽台北市成棒隊捕手王信民，但牛隊從半年前就開始接觸，雙方已有默契，只差正式簽約，象隊只好重新鎖定葉君璋，造成此案大逆轉，他明年將展開中職生涯第15年，仍是最資深的老將。

陳瑞振指出，象隊確實想找王信民，連月薪都談好了，但發現牛隊也有動作，加上檢調正在查辦過去鯨隊球員，在職棒賭博案偵結前，不想節外生枝。

象隊老闆洪瑞河，對回頭找上葉君璋，態度十分低調，只說很缺捕手，從未反對過球員工會，也不在乎葉君璋曾是工會理事長。

葉君璋「敗部復活」，他說：「月薪13萬元是我在新人球季的身價（1996年味全龍隊），這算是重新起步，但我本來就沒考慮薪水，感謝象隊讓我延續未來人生。」

象隊目前有兩名捕手陳智弘、林家緯，投捕教練陳瑞昌也可待命上場，葉君璋表示，過去用自己的想法幫助球隊，在別人看來，不見得是熱心，明年加入象隊後，會跟教練團好好溝通，弄清自己的定位是什麼，基本上仍是把球練好，努力拚一軍先發。

葉君璋強調，在象隊打一、兩年後，仍得面對相同問題，退休只是時間早晚，但是加入象隊是一種動力，他會好好珍惜。

兄弟象隊補強捕手今天上午出現重大的轉折與決定。前中信鯨捕手王信民可能效力興農牛隊的情況下，兄弟隊老闆洪瑞河與總教練陳瑞振決定要爭取葉君璋加盟，葉君璋也同意明年轉戰象隊。

前旅日投手林恩宇今早也首度表態，確定會報名30日的中職新人選秀會，稍晚會在個人部落格宣布，但目前還未正式連繫聯盟。擁有優先選秀權的兄弟教頭陳瑞振也說，「一定會選林恩宇。」

早上獲知象隊確定補強葉君璋，「小雞」也說：「這是好事。」

牛隊挖走王信民

兄弟補強捕手的過程一波三折，原本是想爭取王信民，但牛隊也有意願，而且早在季中就進行接觸，象隊昨天上午就已決定要放棄王信民，加上最近檢調約談前中信球員的動作積極，在涉賭案偵結之前，球隊也不想再橫生枝節。

只是象隊的捕手戰力不足是事實，現在要回過頭爭取被牛隊釋出的葉君璋，總教練陳瑞振今早表示，確定要爭取他。

雙方在上午經過連繫後，葉君璋也同意加盟，至於明年薪水應該沒有在牛隊的二十萬元級水準，得再進一步確認。

牛隊在日前釋出葉君璋，否認與工會理事長一事有關，對外的說法是考量到他的年紀較大，球隊要進行換血，認為他應該還可以再打一、兩年，現在釋出也讓他有機會轉往其他球隊發展。

象隊之前對葉君璋的意願不高，也是考量到已37歲的年紀，但他在今年球季共出賽92場，也是現有四隊中出賽場數最多的捕手，表示身體狀況是OK，眼前象隊急需即戰力人手補強，如果他能加盟，應該可以解決明年新球季的燃眉之急。

旅美投手王建民遭洋基隊釋出第二天，立刻在自由球員市場引發熱潮，私毫不受「洋基棄將」的影響，甚至被喻為新的自由球員「五大咖」之一，洋基試圖先簽小聯盟合約留人，已遭建仔的經紀人尼洛拒絕，雙方未來關係增添變數。

大聯盟各隊前天公布不續約球員名單後，自由球員人數增加到178人，在這批未獲換約的球員中，王建民雖有肩傷疑慮，但評估他在明年前半季應可歸隊，仍有一定評價，尤其建仔的年薪可望壓低，更讓部分急欲補強先發投手球隊，對這個連兩年19勝的投手充滿興趣。

洋基決定不和王建民續約，最近兩天成為大聯盟焦點，建仔炙手可熱的程度，，甚至有媒體列出不被續約的「五大咖」，他還排名榜首，被討論的聲音最多。

這「五大咖」中，王建民是唯一先發投手，另4人是海盜隊「守護神」凱普斯、洛磯隊三壘手艾特金斯、運動家隊外野手卡斯特、巨人隊一壘手賈可。

「紐約每日新聞」昨天指出，洋基總經理凱許曼已對王建民開出條件，先簽小聯盟，等到證明肩傷無礙，立刻換簽大聯盟，但尼洛堅持要保障薪資，雙方各有立場，恐怕成為王建民未來不回洋基的主因。

洋基去年為了區區60萬美元的差距，和王建民走上薪資仲裁之路，最後雖打贏官司，只支付400萬美元的年薪，卻讓雙方有些不愉快，如今建仔再遭釋出，洋基明年能否留人，真的很難說。

對紅襪來說，想在美聯東區與洋基抗衡，夠力的先發投手一定不能少，雖然陣中已有貝奇特與列斯特兩位王牌投手，還是用高價簽下前天使強投雷奇，根據運動畫刊的報導，雙方今天同意5年8500萬美元合約。

紅襪也與外野手卡麥隆達成協議，將簽下兩年合約，年薪約700萬到800萬美元，只是尚未完全定案，但這個動作也代表紅襪似乎要放棄簽回傑森．貝。

今天稍早出來的最新消息是雷奇到波士頓進行身體檢查，這也表示今年季後自由市場的最大咖投手已有所屬，他的加盟將使得紅襪的先發投手戰力傲視大聯盟。

已成為自由球員的外野手傑森．貝經紀人厄本才在兩天前表示，紅襪已逐漸失去了他的客戶。原來紅襪的砸錢計畫另有分配，把錢花在先發投手雷奇身上，取代原本要的強打。

現年31歲的雷奇，以強悍的競爭力聞名，2002年在安納罕天使 (洛杉磯天使的前身)升上大聯盟，至今職棒生涯前八個球季都效力天使，明年起要轉換戰場，從西區到東區拚戰。

原本與天使同區的水手也想爭取雷奇，在國聯東區的大都會也展示興趣，但在態度上都不是很明確，紅襪是最積極的，從11月開始運作自由市場的協商後，紅襪是第一支與雷奇經紀人連絡的球隊。

目前雷奇在大聯盟生涯累積102勝71敗、防禦率3.81，共出賽234場，僅有一場不是先發，2002年他以大聯盟菜鳥身分，就在季後賽為球隊建功，並且世界大賽第七場成為封王戰勝利投手，也創下一項紀錄。

他的生涯最佳球季為2007年獲得19勝9敗，並且首度入選明星賽。2009年雷奇共先發27場，拿下11勝8敗、防禦率3.83，季後賽首輪首戰迎戰美聯外卡紅襪，就送出7.1局無失分的好表現，天使也打破紅襪魔咒，以三連勝挺進美聯冠軍戰，但以2勝4敗輸給洋基。

一直等不到洋基關愛眼神的「酷斯拉」松井秀喜，決定另覓新東家。根據紐約時報與ESPN今早最新的報導，松井與天使達成一年650萬美元合約，目前只等通過身體檢查即生效，將與前洋基隊友阿布瑞尤再成戰友。

松井加盟天使，也代表強棒葛雷諾在天使的生涯將結束了。葛雷諾期望能獲得一紙兩年的合約，並且以守右外野為主，但天使的算盤是以一年簽下一位指定打擊，松井正好符合需求。

2004年從博覽會轉戰天使的葛雷諾，已打了六個球季，出賽846場送出3成19打擊率與173發全壘打，累積616分打點，並且在2004年獲選美聯MVP，四度入選明星賽。

天使今天面對媒體詢問相關的報導，都表示沒有事情要宣布。根據多方的報導，天使要等到松井秀喜通過身體檢查才會對外宣布。

松井秀喜是在2003年從日本轉戰洋基，打滿七個球季，前三年都是保持全勤出賽，後來接連發生守備受傷與膝傷所困，影響出賽數，今年完全退出外野守備機會，專職為指定打擊位置。

七年大聯盟生涯累積打擊率2成92，送出140發全壘打與597分打點，雖然確定告別洋基，他可是毫無遺憾的離開，因為今年終於圓了在世界大賽封王的願望，並且以6成15高打擊率、三發全壘打與八分打點，獲選為世界大賽MVP。

天使的補強動作才正要開始，福斯運動網報導，天使將拿左外野手李維拉交換勇士36歲右投洛依。洛依在去年季後才簽下4年6000萬美元合約，如今還走了一年，還有4500萬美元要付。

另外，根據委內瑞拉媒體的報導，天使右投艾斯柯巴與大都會簽下小聯盟合約，過去兩年他因肩膀多重問題，僅先發一場。

這回費城人隊終於要到哈勒戴了。

今天傳出美職完成備受矚目的三方交易案接近完成，藍鳥王牌投手哈勒戴投效費城人，2009年七月交易大限前才被費城人網羅的塞揚左投克里夫．李被交易到水手，藍鳥則是從兩隊獲得數位年輕選手，重新打造球隊新氣象，但藍鳥新任領隊安索波羅斯並不願證實這個消息。

根據報導，費城人將與哈勒戴延簽三年6000萬美元，明年剩下的既定年薪為1575萬美元，費城當地媒體報導哈勒戴與經紀人已在今天住進費城的飯店，應該就是為了進行健康檢查，等通過檢查，就可以正式對外宣布。

現年33歲的哈勒戴被視為大聯盟現役表現最佳與最穩定的投手，至今12年生涯都是待在藍鳥，要交易到費城人必須同意打破合約中註明不得交易條款，季後他曾表示不排除被交易出去，但得在明年春訓報到之前完成。

其實費城人在2009年7月交易大限的第一人選就是哈勒戴，但與藍鳥條件沒談攏，從印地安人換得另一位美聯塞揚投手克里夫．李，貢獻了7勝4敗，幫助球隊打進季後賽，生涯首度在季後賽亮相，先發五場拿下4勝0敗，勝率百分之百，前兩輪各拿下一勝，世界大賽獨拿兩勝。

31歲的克里夫．李將在2010年季後成為自由球員，今年11月費城人執行了明年900萬美元合約，現在被交易到水手，水手才剛以4年3600萬美元合約簽下天使三壘手費金斯。

克里夫．李曾表示，不會與球團討論協商延簽合約的事。這也表示他效力於水手僅有明年的一年時間。

費城人與水手各獲得想要的王牌先發投手，藍鳥一方面解決了薪資壓力，也獲得這兩隊提供的農場新秀，可以進行戰力重建的工程。

如果，王建民明年轉往道奇隊效力，將有可能出現3位台灣球員在大聯盟同場效力的經典畫面，這是連「中華隊」都未曾出現過的夢幻組合。

大聯盟冬季會議昨天開始，洋基將布局投手布魯尼交易到國民隊，是自由球員的派提特，則有機會獲1年1000萬美元合約，至於王建民依然無解。

建仔所屬經紀公司經紀人尼洛，向媒體喊話，「恢復進度比預期快，或許可提早到5月1日前重回戰場」，但洋基並不這麼樂觀，總經理凱許曼認為建仔重返球場應是4到6月間。

凱許曼說：「王建民非常努力復健，狀況看來非常好，但肩膀問題很難纏，決定之前我會和醫生討論，取得王建民的最新醫療資訊。」

多數人都認為，洋基不會向建仔提出合約，官方部落格作家甚至以「王建民身穿條紋制服的日子本周告終」來形容未來發展。

尼洛說：「如果洋基不和王建民續約，大家都會很難過。」之前曾有專家認為，洋基會和建仔換成小聯盟合約；台北時間12月13日之前，洋基必須做出續約與否的決定。

由於現任道奇總教練托瑞，曾在洋基和王建民共事，媒體因此預測，先發投手仍有缺額的道奇，應會出手搶下價碼不高的建仔。

洛杉磯時報預測道奇明年開季25人名單，郭泓志在牛棚搶占一席之地，胡金龍則是遞補內野（二壘）的最佳人選。

若王建民真的轉戰道奇，建仔先發、小小郭中繼、胡金龍守二壘的畫面，自然不足為奇，中華隊辦不到的事情，在道奇有可能成真。